CFA Level I là gì? Đây là cấp độ đầu tiên trong ba cấp của chương trình Chartered Financial Analyst (CFA) do CFA Institute tổ chức, một chứng chỉ nổi tiếng trong lĩnh vực đầu tư và phân tích tài chính. Level I tập trung vào nền tảng kiến thức rộng, từ đạo đức nghề nghiệp, kế toán, kinh tế đến các loại tài sản đầu tư.
Bài viết này giúp bạn nắm nhanh bức tranh tổng thể: kỳ thi gồm những gì, có những môn nào, môn nào nên ưu tiên và cách chia thời gian ôn tập nếu vừa đi làm vừa học. Các con số về lịch thi, lệ phí hay điều kiện đăng ký có thể thay đổi, nên bạn hãy đối chiếu với thông tin chính thức của CFA Institute trước khi quyết định.
CFA Level I là gì và dành cho ai?
Chương trình CFA gồm ba cấp độ: Level I, Level II và Level III. Level I giống như “cổng vào”: bạn học các khái niệm và công cụ cốt lõi, chưa cần áp dụng vào tình huống phức tạp như ở các cấp sau.
Chứng chỉ này thường phù hợp với:
- Sinh viên năm cuối ngành tài chính, kế toán, kinh tế muốn có nền tảng đầu tư bài bản.
- Người đang làm ngân hàng, chứng khoán, quản lý quỹ, tư vấn tài chính hoặc phân tích dữ liệu tài chính.
- Người làm ngành khác nhưng muốn chuyển sang lĩnh vực đầu tư.
Bạn không cần là chuyên gia toán. Tuy vậy, bạn cần quen với con số, đọc được báo cáo tài chính cơ bản và đủ kiên trì ôn tập đều đặn trong nhiều tuần.
Cấu trúc kỳ thi CFA Level I gồm những gì?
Theo thông tin phổ biến gần đây, đề thi Level I có các đặc điểm sau:
- Hình thức: thi trên máy tính tại trung tâm khảo thí được chỉ định.
- Dạng câu hỏi: trắc nghiệm, mỗi câu có ba phương án A, B, C.
- Quy mô: 180 câu, chia thành hai phiên, mỗi phiên 90 câu và 2 giờ 15 phút (tổng 4 tiếng 30 phút).
- Lịch thi: Level I hiện có nhiều đợt thi trong năm. Hãy xem lịch cập nhật trên website chính thức.
Ví dụ tính nhanh: 90 câu trong 135 phút nghĩa là trung bình bạn có 1,5 phút mỗi câu. Câu tính toán thường cần nhiều thời gian hơn câu lý thuyết, nên bạn phải biết câu nào làm nhanh để dành thời gian cho câu khó.
Điểm đạt (pass mark) không được công bố cố định, vì vậy đừng nhắm vào một con số “vừa đủ”. Hãy nhắm tới việc hiểu chắc từng chủ đề.
10 môn học CFA Level I cần nắm là gì?
Chương trình Level I được chia thành 10 nhóm chủ đề (topic area):
- Ethical and Professional Standards: đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp.
- Quantitative Methods: phương pháp định lượng, giá trị thời gian của tiền, thống kê cơ bản.
- Economics: kinh tế vi mô, vĩ mô, tỷ giá.
- Financial Statement Analysis: phân tích báo cáo tài chính.
- Corporate Issuers: doanh nghiệp phát hành, cấu trúc vốn, quản trị công ty.
- Equity Investments: đầu tư cổ phiếu và định giá cơ bản.
- Fixed Income: trái phiếu và các công cụ thu nhập cố định.
- Derivatives: công cụ phái sinh như quyền chọn, hợp đồng tương lai.
- Alternative Investments: bất động sản, quỹ đầu tư tư nhân và các tài sản thay thế.
- Portfolio Management: quản lý danh mục, quan hệ giữa rủi ro và kỳ vọng sinh lời.
Các môn liên kết với nhau. Hiểu giá trị thời gian của tiền ở môn Quantitative Methods sẽ giúp bạn học định giá trái phiếu và cổ phiếu dễ hơn nhiều.
Môn nào quan trọng nhất? Nên chia thời gian học thế nào?
Mỗi môn có tỷ trọng câu hỏi khác nhau, được CFA Institute công bố dưới dạng khoảng phần trăm và có thể điều chỉnh theo từng năm. Thông thường, Ethics, Financial Statement Analysis, Equity, Fixed Income và Portfolio Management là những nhóm có tỷ trọng đáng kể. Bạn nên xem bảng tỷ trọng mới nhất trên trang chính thức trước khi lập kế hoạch.
Ví dụ giả định: bạn dự kiến dành 300 giờ ôn tập (một con số tham khảo phổ biến, thời gian thực tế tuỳ nền tảng mỗi người). Bạn có thể chia như sau:
- Ethics: 45 giờ
- Financial Statement Analysis: 40 giờ
- Equity Investments và Fixed Income: 35 giờ mỗi môn
- Portfolio Management: 30 giờ
- Quantitative Methods, Economics, Alternative Investments: 25 giờ mỗi môn
- Corporate Issuers và Derivatives: 20 giờ mỗi môn
Tổng cộng đúng 300 giờ. Nếu bạn yếu mảng kế toán, hãy chuyển bớt giờ từ môn mạnh sang Financial Statement Analysis. Kế hoạch tốt luôn có chỗ cho điều chỉnh.
Ví dụ minh hoạ: một câu hỏi kiểu Quantitative Methods
Để hình dung mức độ kiến thức, hãy xem khái niệm cơ bản nhất: giá trị tương lai của một khoản tiền.
Ví dụ giả định: bạn gửi 100 triệu đồng với lãi suất 6%/năm, ghép lãi hằng năm, trong 3 năm. Công thức: FV = PV × (1 + r)^n.
- PV = 100 triệu, r = 6% = 0,06, n = 3.
- (1,06)^3 ≈ 1,191.
- FV ≈ 100 × 1,191 = khoảng 119,1 triệu đồng.
Con số lãi suất ở đây chỉ để minh hoạ phép tính, không phản ánh lãi suất thực tế. Trong đề thi, bạn sẽ gặp những câu tương tự nhưng thêm biến thể như ghép lãi theo quý, hoặc tính ngược để tìm PV. Hiểu bản chất công thức sẽ giúp bạn xử lý mọi biến thể đó.
Lộ trình ôn thi CFA Level I cho người đi làm gồm những bước nào?
Giả sử bạn cần 300 giờ và học khoảng 15 giờ mỗi tuần (khoảng 2 giờ mỗi ngày làm việc và vài giờ cuối tuần). Khi đó bạn cần khoảng 20 tuần. Bạn có thể đi theo bốn bước:
- Bước 1: Chốt ngày thi và lùi lịch. Chọn đợt thi, rồi tính ngược số tuần còn lại để chia chủ đề theo tuần.
- Bước 2: Học lần lượt từng môn. Với mỗi chủ đề, đọc nội dung, ghi công thức vào một cuốn sổ riêng, rồi làm ngay bài tập cuối chương.
- Bước 3: Ôn lại cách quãng. Xem lại ghi chú sau 1 ngày, 1 tuần, 1 tháng để giữ kiến thức lâu hơn.
- Bước 4: Luyện đề mô phỏng. Ở 3-4 tuần cuối, làm đề đủ 180 câu, bấm giờ thật, sau đó phân tích câu sai theo từng môn.
Đừng quên chuẩn bị ngân sách cho lệ phí thi và tài liệu học. Nếu bạn chưa có thói quen chia tiền hằng tháng, hãy tham khảo quy tắc 50/30/20 để chia lương và dành sẵn một khoản cố định cho việc học.
Mẹo áp dụng ngay để học CFA Level I hiệu quả hơn
- Học Ethics sớm và ôn thường xuyên. Môn này nặng về tình huống và cách đọc đề, cần thời gian để quen.
- Tự giải thích bằng lời của mình. Nếu bạn không giải thích được một khái niệm cho người khác trong 2 phút, bạn chưa thật sự hiểu nó.
- Luyện câu hỏi mỗi ngày. Khoảng 20-30 câu mỗi ngày hiệu quả hơn việc dồn cuối tuần.
- Ghi lại lỗi sai. Một cuốn sổ lỗi sai thường có ích hơn đọc lại toàn bộ tài liệu.
- Dùng công cụ học phù hợp. Nếu muốn luyện thi CFA Level I theo từng chủ đề ngay trên điện thoại, bạn có thể thử FinFlash, ứng dụng cũng giúp bạn học tài chính cá nhân từ nền tảng.
Cuối cùng, hãy xem việc thi CFA như một dự án dài hơi. Sự đều đặn quan trọng hơn những buổi học dài nhưng không liên tục.
Câu hỏi thường gặp
CFA Level I có khó không?
Level I rộng hơn là sâu: bạn phải học nhiều chủ đề nhưng mức độ ứng dụng còn cơ bản. Độ khó phụ thuộc nền tảng tài chính và thời gian bạn dành cho việc ôn tập đều đặn.
Cần ôn bao nhiêu giờ cho CFA Level I?
Nhiều ứng viên lấy mốc tham khảo khoảng 300 giờ, nhưng con số thực tế tuỳ vào nền tảng của mỗi người. Người đã quen kế toán hoặc tài chính có thể cần ít hơn, người mới bắt đầu có thể cần nhiều hơn.
Đề thi CFA Level I có bao nhiêu câu?
Theo cấu trúc phổ biến, đề gồm 180 câu trắc nghiệm ba lựa chọn, chia làm hai phiên, mỗi phiên 90 câu. Bạn nên kiểm tra lại thông tin trên website CFA Institute vì cấu trúc có thể được cập nhật.
Học CFA Level I có cần giỏi tiếng Anh không?
Có, vì đề thi và tài liệu chính thức bằng tiếng Anh. Bạn không cần tiếng Anh quá cao siêu, nhưng cần quen với thuật ngữ tài chính và đọc hiểu đề nhanh trong thời gian giới hạn.
Thi đậu CFA Level I có đảm bảo tìm được việc không?
Không. Chứng chỉ là một điểm cộng chứng minh kiến thức và sự nghiêm túc, nhưng kết quả nghề nghiệp còn phụ thuộc kinh nghiệm, kỹ năng và thị trường tuyển dụng.
Bài viết liên quan
Lưu ý: nội dung chỉ nhằm mục đích giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư hay tư vấn tài chính cá nhân. Hãy cân nhắc hoàn cảnh của bạn hoặc hỏi chuyên gia trước khi quyết định. CFA® và Chartered Financial Analyst® là nhãn hiệu của CFA Institute. CFA Institute không chứng thực, quảng bá hay bảo đảm tính chính xác của nội dung này.